Dos brokers, dos filosofías
Si llevas tiempo en el mundo de la inversión indexada en España, los nombres de DEGIRO e Interactive Brokers te suenan obligatoriamente. Son los dos brokers extranjeros que copan las recomendaciones de los foros de inversión en español, las comparativas de YouTube y los ránkings de blogs especializados.
Comparten el ser brokers de bajo coste, ofrecer acceso a mercados internacionales y destinatario "inversor algo más sofisticado que la media". Pero tienen filosofías muy distintas: DEGIRO es simpleza alemana-holandesa centrada en minoristas europeos. Interactive Brokers es plataforma profesional americana con todas las complejidades (y todas las posibilidades) que eso implica.
En esta guía comparamos ambos a fondo: comisiones reales, productos disponibles, fiscalidad, soporte, herramientas y casos de uso.
Origen y enfoque
DEGIRO
- Origen: Países Bajos, fundada en 2008
- Adquirida por flatexDEGIRO Bank AG (Alemania) en 2020
- Enfoque: minoristas europeos, productos básicos, comisiones bajas
- 3+ millones de clientes en Europa
Interactive Brokers (IBKR)
- Origen: EEUU, fundada en 1978
- Cotiza en Nasdaq
- Enfoque: profesionales y minoristas avanzados, productos complejos, plataforma técnica
- 2,5+ millones de clientes globales
Comisiones de operación
DEGIRO
Modelo "Core" (sin custodia):
- ETFs core de la lista DEGIRO: 1 € por operación + spread
- ETFs fuera de la lista: 3 € + 0,03 % comisión
- Acciones EEUU: 1 € + 0,004 USD/acción
- Acciones España: 2 € + 0,03 %
- Acciones europeas: 3,90 € + variable
Modelo "Active" (con custodia):
- 5 € + 0,05 % por orden de bonos y opciones
Interactive Brokers
Plan "Lite" (US): comisiones cero acciones americanas Plan "Pro" (recomendado para europeos):
- Acciones EEUU: 0,005 USD/acción, mínimo 1 USD
- Acciones europeas: tipos variables, 1,25 € mínimo en muchos casos
- ETFs UCITS: típicamente 1,25 € mínimo
- Forex: spreads competitivos
- Sin comisión de custodia general (alguna excepción en plan Lite)
Veredicto comisiones: para operaciones pequeñas (< 1.000 €), DEGIRO suele ser más barato gracias a los ETFs core gratis. Para operaciones grandes y frecuentes, IBKR tiende a ganar.
Universo de productos
DEGIRO
- Acciones y ETFs en bolsas principales
- Bonos limitados
- Opciones y futuros (acceso, no muchos productos avanzados)
- Sin opciones americanas en algunos casos
IBKR
- Acciones y ETFs en 150+ mercados
- Opciones avanzadas (cobertura, strategies)
- Futuros, forex, bonos (incluido tesoro USA), commodities
- Margen, cuentas de Portfolio Margin para profesionales
- Plataformas TWS, IBKR Pro (avanzadas)
Veredicto productos: IBKR es el ganador absoluto en variedad. DEGIRO es suficiente para quien solo quiere ETFs y acciones.
Custodia y seguridad
DEGIRO
- flatexDEGIRO Bank AG (Alemania)
- Garantía de depósitos hasta 100.000 € (cash)
- Inversores: Sistema de protección hasta 20.000 € por cliente
IBKR
- IBKR Ireland (clientes europeos) o IBKR LLC (EEUU)
- SIPC USA: hasta 500.000 USD (250k cash + 250k securities)
- ICS Investor Compensation Scheme (Irlanda): hasta 20.000 € por cliente
- Custodia segregada en bancos custodios
Veredicto seguridad: ambas robustas. IBKR tiene un buffer mayor en cash (SIPC USA) si tu cuenta está allí.
Fiscalidad y conveniencia para España
DEGIRO
- Considerado "broker extranjero" para Modelo 720
- No retiene en origen impuestos españoles automáticamente
- Genera certificado anual fiscal (con defectos en algunos años)
- Información a AEAT: parcial
IBKR Ireland
- También broker extranjero para Modelo 720
- Sin retenciones automáticas IRPF
- Informe fiscal en inglés, requiere algo más de trabajo
- Información a AEAT: limitada
Para ambos, hay que declarar manualmente en la Renta lo que el broker no informa correctamente. Y Modelo 720 si superas 50.000 € en valores.
Plataforma e interfaz
DEGIRO
- Interfaz simple, web + móvil
- Facilidad para usuario no técnico
- Lookup de instrumentos directo
IBKR
- TWS (Trader Workstation): potente pero compleja
- App móvil mejorada en últimos años
- Curva de aprendizaje más empinada
- Múltiples niveles de usuario (Lite, Pro, Webtrader)
Atención al cliente
DEGIRO
- Soporte en español
- Email y teléfono limitado
- Tiempos de respuesta variables
IBKR
- Soporte en inglés principalmente (algo de español)
- Chat 24/5
- Documentación extensa
Casos de uso
DEGIRO es mejor para
- Inversor pasivo con ETFs UCITS estándar
- Operaciones pequeñas-medianas
- Prefiere interfaz simple y soporte en español
- DCA mensual con ETF de la lista core (sin comisión)
IBKR es mejor para
- Inversor con cartera grande (>50k €)
- Operaciones con divisas (cambia EUR/USD a tipos institucionales)
- Quien usa opciones, futuros, bonos
- Quien quiere acceso a 150+ mercados
- Profesional o semi-profesional
Cómo Zygnio te ayuda
Zygnio acepta CSVs de ambos brokers (DEGIRO e IBKR) y consolida tu cartera independientemente del broker. Útil si tienes posiciones en ambos por evolución histórica.
Consulta también el mejor broker para invertir en ETFs.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es más barato?
Depende del volumen y tipo de operación. Para DCA pequeños en ETFs core, DEGIRO. Para operaciones grandes y diversas, IBKR.
¿Necesito presentar Modelo 720 con DEGIRO?
Sí, si tu valor de cuenta supera 50.000 € a 31 de diciembre.
¿IBKR me retiene impuestos españoles?
No automáticamente. Eres responsable de declararlos en tu Renta.
¿Qué pasa si DEGIRO o IBKR cambian de propietario?
Las cuentas siguen vigentes. Los traspasos a otros brokers son posibles vía proceso ACATS o equivalente europeo.
¿Puedo tener ambos?
Sí, muchos inversores tienen IBKR para inversiones globales y DEGIRO para operativa local. Zygnio consolida ambos.
¿IBKR tiene minimo de depósito?
Históricamente sí, ahora prácticamente eliminado. Antes el mínimo era 10.000 USD.
¿DEGIRO tiene cuenta euro y USD?
Sí, multi-moneda. Puedes tener saldos en EUR, USD, GBP, etc.
Conclusión
DEGIRO e IBKR son ambos buenos brokers para el inversor español. DEGIRO es la opción ideal para quien quiere simplicidad, comisiones bajas en ETFs estándar y soporte en español. IBKR es la elección para quien necesita potencia, variedad de mercados, opciones avanzadas y trabaja con volúmenes grandes. Para muchos, la respuesta es "los dos": DEGIRO para DCA mensual, IBKR para operativa especial. Zygnio los consolida sin problema.