El triángulo del roboadvisor español
Si quieres invertir en fondos indexados sin gestionar tú mismo cada compra y rebalanceo, los roboadvisors son la respuesta moderna. En España hay tres opciones que dominan el mercado: Indexa Capital, Finizens y MyInvestor Carteras. Las tres apuestan por gestión pasiva, fondos indexados de bajo coste y rebalanceo automático según perfil.
Las diferencias importan: comisiones de gestión, comisiones de fondos subyacentes, asset allocation propia, transparencia y mínimos de inversión varían lo suficiente como para que la elección impacte cientos o miles de euros al año en el inversor con patrimonio significativo.
En esta guía las comparamos.
Filosofía común
Las tres roboadvisors comparten:
- Inversión 100 % en fondos indexados (sin selección activa)
- Asignación según perfil de riesgo (test inicial)
- Rebalanceo automático periódico
- Aportaciones programadas opcionales
- Plataforma digital sin asesor presencial obligatorio
- Productos también para PP (Plan Pensiones)
Indexa Capital
- Fundada en 2015 por Unai Ansejo y François Derbaix
- Pionera del roboadvisor en España
- Carteras de fondos indexados de Vanguard, Pictet, Pimco
- 80.000+ clientes, +2.000 M€ gestionados
Comisiones Indexa
- Hasta 10.000 €: 0,43 % anual
- 10k - 100k: 0,33 % anual
- 100k - 500k: 0,25 % anual
- 500k - 1M: 0,18 % anual
- Más de 1M: 0,15 % anual
- TER subyacente: ~0,12 % adicional
- Custodia Inversis: ~0,02-0,04 %
- Total efectivo: ~0,55-0,60 % para patrimonios pequeños, ~0,33-0,40 % para grandes
Asset allocation Indexa (10 perfiles)
- Perfil 1 (mínimo riesgo): mayoría renta fija
- Perfil 10 (máximo riesgo): mayoría renta variable global
- Cartera diversificada con 8-10 fondos
Finizens
- Fundada en 2015 también
- Similar concepto, distintos partners (BNP Paribas custodia)
- 30.000+ clientes
Comisiones Finizens
- Comisión gestión: 0,42 % a 0,15 % según patrimonio
- TER fondos: ~0,13 %
- Total: ~0,55-0,30 % según patrimonio
Asset allocation Finizens (5 perfiles)
- Perfil 1 a 5
- Mezcla similar de RV global + RF + REITs en algunas carteras
MyInvestor Carteras
- De MyInvestor (Andbank)
- Lanzado más recientemente como roboadvisor
- Carteras Bogle Pasivas y Carteras Indexadas
Comisiones MyInvestor Carteras
- Comisión gestión: 0,15 % anual (uniforme, sin tramos)
- TER fondos: ~0,12 %
- Custodia: 0 %
- Total: ~0,27 % anual
Es claramente la más barata del mercado en su categoría.
Asset allocation MyInvestor (5 perfiles)
- Carteras Bogle simples (3-4 fondos)
- Carteras Indexadas (más fondos, mayor diversificación)
- Mayor peso en fondos Vanguard
Comparativa de comisiones para 50.000 €
| Roboadvisor | Comisión gestión | TER fondos | Total estimado | Coste anual |
|---|---|---|---|---|
| Indexa Capital | 0,33 % | 0,12 % | 0,45 % | 225 € |
| Finizens | 0,32 % | 0,13 % | 0,45 % | 225 € |
| MyInvestor Carteras | 0,15 % | 0,12 % | 0,27 % | 135 € |
Diferencia anual: 90 € a favor de MyInvestor. En 20 años, con interés compuesto, son varios miles.
Comparativa para 200.000 €
| Roboadvisor | Total | Coste anual |
|---|---|---|
| Indexa Capital | 0,37 % | 740 € |
| Finizens | 0,42 % | 840 € |
| MyInvestor Carteras | 0,27 % | 540 € |
A patrimonios mayores, la ventaja MyInvestor sigue siendo significativa.
Carteras: ¿son tan distintas?
Las composiciones difieren. Tomemos perfil "agresivo" (mayoría renta variable):
Indexa P10
- ~85 % renta variable global (Vanguard Global Stock + Emerging)
- ~15 % renta fija (gobierno + corporate)
- Diversificación más granular
Finizens P5
- ~85 % renta variable
- ~10 % renta fija
- ~5 % oro/REITs
- Inclusión de oro como diversificador
MyInvestor Cartera Indexada Agresiva
- ~90 % renta variable
- ~10 % renta fija
- Más simple, menos sub-tramos
A largo plazo, todas deberían rendir similar. Las diferencias en sub-asignación tienden a ser pequeñas vs el efecto del coste.
Transparencia
Indexa
- Composición exacta visible en web
- Reporting mensual detallado
- Informes de rentabilidad pasada por perfil
Finizens
- Composición visible
- Reporting trimestral
MyInvestor
- Composición visible
- Reporting menos detallado
Indexa lidera en transparencia y comunicación al cliente.
Mínimos de inversión
- Indexa: 3.000 € mínimo inicial
- Finizens: 3.000 € mínimo
- MyInvestor: 150 € mínimo en carteras
MyInvestor accesible con muy poco dinero.
Productos PP (Plan Pensiones)
Las tres ofrecen Plan Pensiones indexados con costes similares al producto principal. Permite ahorrar para jubilación con desgravación fiscal y mismo tipo de cartera indexada.
Casos de uso
Indexa
- Inversor con > 100k € que valora calidad de servicio y reporting
- Quien quiere transparencia máxima
- Pioneer trust + reputación
Finizens
- Inversor que aprecia diversificación con oro/REITs
- Cliente del partner BNP Paribas
MyInvestor Carteras
- Patrimonios pequeños-medianos sensibles a coste
- Quien empieza con 150 €
- Quien quiere coste efectivo total mínimo
Cómo Zygnio te ayuda
Zygnio puede importar tus posiciones de roboadvisor (vía CSV o consulta directa). Si tienes Indexa para una parte y operas tú mismo con MyInvestor para otra parte, Zygnio consolida todo y te muestra costes efectivos totales.
Preguntas frecuentes
¿Puedo mover de Indexa a MyInvestor sin pagar impuestos?
Los traspasos entre comercializadoras de fondos UCITS conservan la ventaja fiscal. Sí, sin tributar. Tarda 2-3 semanas aprox.
¿Cuál tiene mejor rentabilidad histórica?
Las tres rondan rentabilidades similares (5-9 % anual según perfil agresivo medio). Pequeñas diferencias por coste y composición.
¿Hay roboadvisors con cripto?
Algunos como Hoy Inversiones o Finanbest exploran cripto. Indexa, Finizens y MyInvestor Carteras no incluyen cripto en cartera principal por ahora.
¿Aportaciones periódicas?
Las tres ofrecen aportaciones programadas (mensual, trimestral). Configuras y olvidas.
¿Comisión de salida o penalización?
Ninguna. Puedes salir cuando quieras sin comisión, vendes/traspasas y recuperas.
¿Garantía de depósitos?
Sí. Las tres operan con custodios regulados (Inversis, BNP, propio MyInvestor). Garantía hasta 100k € por cliente.
¿Vale la pena vs DIY (hacerlo tú mismo)?
Si valoras tu tiempo y quieres simplicidad, sí. Si quieres minimizar costes al máximo y tienes la disciplina, DIY con MyInvestor o IBKR puede ahorrar 0,15-0,20 pp adicional.
Conclusión
Los tres roboadvisors españoles cumplen su promesa de inversión pasiva indexada con rebalanceo automático. MyInvestor Carteras es el más barato y accesible (mínimo 150 €). Indexa Capital lidera en transparencia y reporting, ideal para patrimonios mayores. Finizens ofrece variantes interesantes con oro/REITs. La elección depende de prioridades: coste vs servicio vs composición. Zygnio te ayuda a comparar y consolidar tu vida financiera con cualquiera de las tres.