El impuesto que nació pensando en Madrid
El Impuesto de Solidaridad a Grandes Fortunas (ISGF) entró en vigor para el ejercicio 2022 con una idea clara: compensar la recaudación perdida por las bonificaciones del Impuesto sobre el Patrimonio que aplican algunas Comunidades Autónomas (principalmente Madrid y Andalucía, al 100 %). Es un impuesto estatal, no cedido a las CCAA, y funciona como un complementario del IP para patrimonios muy altos.
El impacto práctico es claro: si resides en una CCAA con IP efectivo (Cataluña, Baleares, Valencia), el ISGF apenas te afecta porque puedes deducir lo pagado en IP. Si resides en Madrid o Andalucía, donde el IP se bonifica al 100 %, el ISGF sí es efectivo y puedes acabar pagando una factura muy real.
En esta guía: cómo se calcula el ISGF, a quién afecta, qué componentes de tu cartera pesan más, cómo se deduce el IP autonómico y las estrategias disponibles.
Estructura del ISGF
Sujeto pasivo
Residentes fiscales en España con patrimonio neto superior a 3.000.000 € (con mínimo exento de 700.000 € adicional).
Base imponible
Igual que el IP:
Patrimonio neto = Activos − Pasivos − Exenciones
Tramos (2026)
| Base liquidable | Tipo |
|---|---|
| Hasta 3.000.000 € | 0 % (mínimo exento) |
| 3.000.000 - 5.347.998 € | 1,7 % |
| 5.347.998 - 10.695.996 € | 2,1 % |
| Más de 10.695.996 € | 3,5 % |
Límite renta + patrimonio
Aplica el mismo límite del 60 % de la base general IRPF. Cuota IRPF + IP + ISGF no puede superar el 60 % de base general, con suelo del 20 % de las cuotas del IP/ISGF.
Deducción del IP autonómico
Aquí está la clave. La cuota de ISGF se calcula y luego se deduce la cuota del IP autonómico ya pagada. Por eso:
- En Madrid/Andalucía (IP bonificado al 100 %): ISGF íntegro
- En Cataluña (IP sí efectivo): cuota ISGF se reduce al deducir el IP pagado; típicamente queda pequeña o cero para patrimonios no extremos
Ejemplo: inversor con 5 M€ en Madrid
Javier, residente Madrid, patrimonio neto 5.000.000 € (tras reducciones de vivienda habitual y mínimo 700k):
- Base liquidable IP Madrid: 4.300.000 € → cuota IP ~ 48.000 € bonificación 100 % → 0 € pagado
- Base liquidable ISGF estatal: 5.000.000 − 700.000 = 4.300.000 €
- Cuota ISGF: (3.000.000 × 0 %) + (1.347.998 × 1,7 %) = 22.915,97 €
Deducción IP Madrid pagado: 0 € ISGF a pagar: 22.915,97 €
Ejemplo: misma situación en Cataluña
Mismo patrimonio, residencia Barcelona:
- IP Cataluña: sobre base liquidable 4.300.000 € con escala propia (aproximadamente): 35.000-40.000 €
- ISGF: 22.915,97 €
- Deducción IP Cataluña pagado: el total ISGF se consume con la deducción
ISGF en Cataluña: típicamente 0 €
Pero Javier paga en Cataluña ~35.000-40.000 € de IP autonómico. La factura global es mayor, pero el ISGF específico es cero.
Qué carteras impacta
El ISGF afecta especialmente a:
- Carteras de ETFs/fondos superiores a 3 M€: al ser activos financieros sin exenciones especiales
- Inversores con inmueble + cartera financiera importante: vivienda habitual resta 300k pero segundas residencias y locales suman completos
- Traders cripto con grandes posiciones: cripto tributa a valor de mercado sin exenciones
- Empresarios con participaciones no exentas por empresa familiar: si no cumplen los requisitos de gestión, sus participaciones suman íntegras
Típicamente no afecta a:
- Inversores con patrimonio < 3 M€ (incluso menos si no son residentes en Madrid/Andalucía)
- Patrimonios gestionados vía empresa familiar exenta
Estrategias lícitas
1. Exención de empresa familiar
Si tienes una empresa operativa donde trabajas y cumples ciertos requisitos de participación familiar y gestión, tus participaciones pueden quedar exentas del IP y por tanto reducir base del ISGF. Requiere cumplir art. 4.8 Ley IP.
2. Planes de pensiones
Tributan por derechos consolidados. Aportar a planes reduce liquidez personal, pero los derechos consolidados siguen tributando en IP/ISGF (no los "saca" del patrimonio).
3. Seguros de vida-ahorro
Los seguros unit-linked tributan a valor de rescate. En algunos casos, la valoración puede ser más favorable que la de activos directos equivalentes.
4. Residencia fiscal fuera de España
Fuera del alcance del ISGF: residentes en otros países (con salvedad del exit tax para ciertos patrimonios, ver nuestra guía del exit tax).
5. Donaciones en vida
Reducir patrimonio vía donaciones a hijos/cónyuge tiene coste (Impuesto Sucesiones y Donaciones), pero puede ser eficiente en horizonte largo.
6. Uso de la vivienda habitual y hipoteca
La exención de 300k en vivienda habitual reduce base. Mantener hipoteca (deuda) también.
Obligaciones formales
- Modelo 718: presentación del ISGF
- Plazo: coincide con IRPF/IP (abril-junio del año siguiente)
- Se presenta telemáticamente
Futuro del ISGF
El ISGF nació con carácter temporal (dos años) pero se ha ido prorrogando. Su constitucionalidad fue confirmada por el Tribunal Constitucional. En 2026 sigue vigente y no hay derogación prevista a corto plazo.
Cómo Zygnio te ayuda
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- Simulación IP + ISGF comparando CCAA
- Alertas cuando patrimonio cruza el umbral de 3 M€
Preguntas frecuentes
¿El ISGF se deduce del IRPF?
No. Es un impuesto independiente.
¿Se paga doble impuesto (IP + ISGF)?
No. El IP pagado se deduce de la cuota ISGF. Pero en CCAA con IP bonificado (Madrid, Andalucía) el ISGF sí se paga efectivamente.
¿Planes de pensiones reducen ISGF?
No: los derechos consolidados se valoran en patrimonio.
¿Se aplica a no residentes?
No. El ISGF solo aplica a residentes fiscales en España. Los no residentes pagan IP por obligación real pero no ISGF.
¿Empresa familiar exenta también exonera del ISGF?
Sí, la exención se aplica en ambos impuestos.
¿Hay alguna minoración por hijos o vivienda?
Comparte las reducciones del IP (vivienda habitual 300k, mínimo 700k).
¿Qué pasa si cambio de CCAA durante el año?
La residencia es la que determine el criterio general (habitualmente, más de 183 días en una comunidad). Cambios parciales no suelen afectar a la aplicación del año completo.
Conclusión
El ISGF es un impuesto de diseño muy particular: pensado para neutralizar las bonificaciones del IP en Madrid y Andalucía, pero aplicable a todos los residentes con patrimonio > 3 M€. Si vives en Madrid o Andalucía, es una partida real en tu planificación fiscal. Si vives en Cataluña, Baleares o Valencia, lo más probable es que el IP autonómico absorba la cuota ISGF. Zygnio te da la foto consolidada y el simulador por CCAA para que tomes decisiones informadas.